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脸皮真厚! 美国向全球发出威胁: 不救我, 金融界都得完蛋


美国又开口威胁世界,不救美国,金融界都得完蛋!

这是怎么回事呢?美国何以如此自信?美债违约对世界有何影响?

美债违约倒计时

目前,美国的国债即将到期,美国财政部长一再建议政府要提高债务上限,可这个事情却在美国国会僵持许久,一直都没有什么进展。

随着美国债务违约的时间越来越近,美国财政部长耶伦再次提醒美国政府,告诫其倘若真的发生债务违约的话,后果不堪设想。

并且一再暗示,美国政府提高债务上限是无奈之举,美国之所以会大量借钱导致如今的处境,都只是为了维护世界金融体系的健康有序发展。

然而,美国媒体就不那么遮遮掩掩了,可以说是没有丝毫顾忌,坦言道,若是美国真的债务违约了,全球金融体系势必会遭受强烈打击,进而会引发全球的经济危机。

美国的脸可真大,这么做不就是在向全世界发出警告,让大家一起帮忙拯救自己吗?若世界不去救美国,那么大家就一起遭罪吧!

美国自认为,只有自己才是宇宙的中心,没有美国,地球就无法转动。并且,全球的金融业也将会消亡。

这个警告似乎是“醉翁之意不在酒”,正是在向美国国会和全世界发起警告,让他们考虑清楚,做出决定。

换句话说,美国国会和耶伦就是在一唱一和。无论如何,美国国会最后都会通过这项美国债务上限的决议的。不过在这之前,该做的戏还是要做的。

现在,美国的债务竟然已超过28.5万亿美元。由此,美国每年需要支付的利息超过5000亿美元。还有一点,就是去年美国的财政收入为7万亿美元左右。

这意味着美国将越来越难以负担得起这样的债务。由此不免让人担忧,美国发生债务违约后,世界金融也会跟着完蛋吗?

事实上,如果美国出现系统性违约,世界金融界必然会掀起轩然大波,不过,这样的动荡并不会持续太长的时间。

尽管,美国是当今的世界金融中心,可这并不意味着世界没有美国就不能生存下去了。现在全球所担忧的是美国一而再再而三地借钱,而对于美国债务违约并不是那么在意。

要知道,若是美国长期借钱,越借越多,总归会有无法借钱的那一天。那时,美国债务倘若出现雪崩,后果远比现在要可怕得多。

如此看来,美国真的出现债务违约后,世界金融就会因此受到影响也是有一定的道理的。那么,美国何以如此自信呢?或者说美国是如何成为世界金融中心的呢?

美元霸权演进

这就要从美元的霸权演变开始说起了。过去,美元一直处于霸主地位,没有一种货币能够像美元一样在几十年中屹立不倒,并且与世界经济相融在一起。

不管是在1970年发生的拉美经济危机,亦或是在1997年的亚洲金融危机,再或者是在2008年发生的国际金融危机,其背后都有着美国的身影。

也就是说,这一次次的金融危机,都与美元脱不了干系。

于是,在短短的几十年里,美国不仅实现了从世界上的“最大债权国”“最大债务国”的华丽转变,而且还实现了从国际贸易顺差国到逆差国的巨大转变。

那么,这不免让人好奇,美国是如何发生这样的历史性转变的?这些转变的发生又和美元有何关系?

想要了解美元,我们就得先从一般的货币理论知识出发,然后对国际货币政策体系与美元的演变进行分析和探讨。

由于建国时间较短,美国并没有经历货币形态变化的全过程。根据美元的演变过程,黄金最初用于国际贸易。

1944年,美元与黄金挂钩,变成黄金美元。而各国货币也与美元挂钩,即实现“双挂钩”。

1971年,布雷顿森林体系全面瓦解,美元便与石油挂钩,并在某种程度上成为石油美元。

这一时期的美元,其实已经转变为一种信用美元,凭借着美国的信用支撑。

可在后来的几十年中,美国逐渐出现债务危机,信用受损,支撑美元信用的支柱轰然倒塌,美元慢慢沦为垃圾美元。

再加上,最近的几十年里,美元又出现了几个贬值周期。在此次的全球疫情中,美国导向大幅度、无限制的货币政策。

在美元的零利率和负利率影响下,美国的10年期和30年期国债的利率与短期债务利率倒挂。

2020年2月,10年期的美国国债利率当是只有1.116%。接下来,美国的10年期和30年期的国债甚至有可能会出现负利率。

但不管怎么说,美元当下依旧处于霸权地位。

也正是如此,美国才能充分利用美元的准国际市场货币地位,用大量的信用货币换取别国的实物商品和服务。

并进一步使得贸易发生逆差,美国最终得以实现从贸易顺差国向贸易逆差国的转变。

要知道,在1971年前,当时的美元与黄金挂钩和世界各国的货币挂钩,美国还只是一个贸易顺差国家。

这是因为在国际贸易中,如果想要支付美元,那就必须有等值的黄金。但是,当美国成为一个贸易逆差国家后,其却开始大量印刷美元,从各个国家购买商品和服务。

这是因为此时的美元已经成为一种特殊的信用货币,也就意味着,美联储可以随心所欲,想印刷多少美元就印刷多少美元,美元成为了“脱缰的野马”

此后,世界就出现了一种独特的货币现象,同时这种货币现象也是扭曲的。

那就是,美元不算是黄金,更不算是实物,但它可以兑换与印刷货币价值相当的商品和服务。

因此,这也成为美国贸易史上的分界点,从1971年到1973年,美国从贸易顺差国转变成了贸易逆差国。

以前,美国的社会经济发展大多是实体经济。其制造业的技术能力最强,实物出口最多。

当美元脱离布雷顿森林体系,美国的货币流通可以由国家的信用决定时,美国就成了最大的金钱掠夺者。

凭借着美元的实力、美国在世界经济上的实力、美国的军事实力、创新能力和印钞能力,肆意掠夺其他国家的财富。

而到目前为止,这种现象仍然存在,美元仍然是不可替代的存在。

大多数结算和备用金基本上还是使用的美元,而资本市场(如股票市场和债券市场)中的大多数投资交易也是使用美元的。

过去,美国是一个贸易顺差国,产出的是工业制成品。

现在,其输出信用货币美元,以换取其他国家的制造成品和具有真实性的服务。

但是这种情况,在美国不断全球大放水,以及疫情和美债危机之下都将发生改变。

后美元时代到来了吗?

纵观历史,随着大国霸权的转移,世界主导的货币政策经过了不断地演变。

在过去300年中,国际货币一直是由西方国家所主导的,其中,荷兰盾、法郎、英镑分别持续了80年、95年、 125年,而美元是从1944年至今持续了76年。

事实上,自1944年开始,一直到1971年8月15日,美元的地位是通过国际社会的共识和公约而拥有的,此后美元的霸权地位则是由美国自己去创造出来的。

但是,在此轮疫情,以及美国债务危机过后,美元的霸权地位可能会被动摇,而美元作为主导货币的地位也将会被颠覆。

首先是,现如今,美国的国际形势正处于非常焦灼的状态。在疫情和债务违约危机的影响下,美国现在正处于各种金融危机和矛盾交织中。

随着美国经济实力的衰退和信用的下降,美元作为国际主导货币的地位可能会被提前终止。美国前国务卿基辛格表示,这场疫情使国际贸易秩序一去不复返,也许会直接影响几代人。

目前,美国毫无底线的货币宽松,给货币政策留下的空间很小。财政政策的解决主要是通过货币政策的赤字以及财政化,而这大大压缩了财政政策的空间。

由此看来,这可能是美国从繁荣走向衰落的转折点,或使美国真正意义上步入“后美元时代”

然后是,从全球发展的角度来看,如果以后美元信用崩溃,我们对于美元的认知也将会结束,随之美元的贬值将会非常迅速。

当前,全球共有三个重要的迹象或是趋势特征,预示着美元很可能从繁荣走向衰落,而且其准国际市场货币的主导地位也将逐渐丧失。

第一迹象,全球去美元化的兴起。除了俄罗斯和中国等国家开始抛售美元之外,根据国际清算银行和国际货币基金组织的数据,在全球66家央行中,超过八成的央行正在钻研本国的数字货币。

第二迹象,去美债也已经开始。总体而言,全球所持有美债的国家有30多个,这些国家的美债占比是美债发行时的25%~30%。

目前,已经有24国步入美债抛售的浪潮里,近两年各国所抛售的美债数额已经超过1万亿美元的门槛。

第三迹象,一些国家开始运回黄金。在布雷顿森林体系全面崩溃前,法国已经将其70%的黄金储备从美国运回。

随着美国经济的下挫、疫情的蔓延以及大国的信用受损,美国所谓的价值观“自由的灯塔”正在熄灭,这个“山巅上的国家”正在坠落。

总而言之,在大国竞争博弈中,在美元仍处于准国际货币的霸权地位时,中国对于未来的展望要具备一定的前瞻性。

积极构建全局性战略思想体系,将金融作为国家经济强盛的新引擎,从而促进国家的经济发展、提升综合国力。

同时,为了更好地实现2050年建成社会主义现代化强国的目标,我们需要不断推进人民币国际化进程,以此来逐渐摆脱美元的掣肘,大幅度提升人民币的国际地位,成为金融强国。

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