从200元跌到20元,贷款炒芯片的老哥都亏麻了
“芯片,好像已经跌到白菜价了。”
这小半年来,差评君已经不止一次看到类似的消息了。
就拿去年被炒得火热的一些车用芯片为例,意法半导体旗下L9369-TR型芯片,就从去年每枚3500元的报价,直接跌到了600元左右。
某些型号的芯片,甚至还来了个“抹零”,从200元跌到了20元。
“遭殃”的,还有存储芯片,
例如去年涨到1400元左右的三星980固态硬盘,最近居然跌到了600元上下。。。
其他各类型号价格暴跌50%以上的情况,也都比比皆是。
这波是等等党应有尽有了。
而芯片厂们的日子似乎也不大好过。
这边是台积电被某大客户砍去10%的芯片订单,那边又是存储芯片巨头SK海力士和美光宣布减产。
咋说呢,去年由于芯片短缺,甚至连小偷都开始偷芯片的画面,我都还历历在目。。。
咋才过了一年,直接就来了个两级反转?
甚至有老哥得知芯片能赚钱的消息,刚刚贷了款、卖了房,梭哈屯的芯片还没捂热,直接就来了波血本无归。。。
好家伙,感觉芯片圈这阵势和币圈比起来,也毫不逊色啊。
这一切的一切,都让不少的网友产生了疑问,那就是:芯片圈,到底发生甚么事儿了。
而今天呢,差评君就准备和大伙们讲讲,芯片从暴涨到暴跌,背后的一些门道。
首先,为了弄懂背后逻辑,咱们必须提一个名叫“硅周期”的概念。
说到周期,了解经济学的差友肯定不会陌生。
大概讲的,就是说经济活动常常会有繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段交替更迭、循环往复的过程。
往大了看,就有“康波周期”这种五六十年一个循环、描述经济大环境的周期。
因此,便有了“人生就是一场康波”“人生发财靠康波”这类的说法。
把视野更加聚焦的话,钢铁行业则也有“钢铁周期”,养猪业有“猪周期”。。。
而在半导体行业,大伙们关注的就是“硅周期”,或者叫做“半导体周期”。
一个硅周期大概历时三到五年。
一般来说产品的创新应用周期、供需关系,还有大环境,都是影响硅周期的关键因素。
比如说在2000年,因为互联网概念的大火,半导体行业大涨38%。
结果第二年泡泡就炸了,直接来了波暴跌26.8%,到了2004年左右,才逐渐恢复之前的增速。
之后靠着PC和手机的推动,半导体行业稳步发展,直到2008的金融危机才再次衰退。
后面又迎来了智能手机的大爆发、疫情、新能源车起势等等。。。
所以这两年看似反常的芯片大涨大跌,半导体行业大起大落,在历史上已经经历过好几次了。
而为了让大伙们能更加了解硅周期,三星的故事可以说是典中典了。
因为它就曾多次靠周期反买,做到了别墅靠海,把硅周期玩弄于鼓掌之中。
上个世纪三星的那些逆周期的骚操作,因为年代太过久远,差评君就不多介绍。
光拿大部分差友都经历过的2008年前后来说,其实就能看出三星这个“逆周期大师”的功力。
大概的情况是在2007年初的时候,微软推出了超吃性能,狂吃内存的Vista操作系统。
各大内存厂商一看,重大利好啊!于是乎纷纷上产能,准备躺着收钱。
结果大伙们应该都知道,由于Vista系统配置要求过高,步子迈得太大扯开了裤裆等等原因,销量远不及预期。
全力生产的内存厂商们可以说是被血坑了一波。
再加上金融危机的火上浇油,DRAM颗粒价格从2.25美元跌到了1美元以下。
理论上这个时候,各大存储芯片厂商应该降低产能,及时止损才是。
但你们猜怎么着。。。当年的三星居然疯狂地铺产能,DRAM的价格也继续暴跌,甚至还跌破了成本价。
价格持续被压低的内存圈子,可以说是哀鸿遍野。
而在后来的几年里,因为顶不住亏损,有“欧洲存储芯片之光”之称的奇梦达和日本内存巨头尔必达,先后宣布退出生产并破产。。。
最后,韩国成了这次存储芯片大战中的赢家。
随着新一轮的复苏和繁荣周期的到来,铺满产能并耗死了竞争对手的三星,成了存储芯片界的霸主。
所以说,硅周期就是这么一个迷人的玩意儿,有人因它停产破产,也有人利用它加冕成王。
而咱们所亲历的这一波硅周期呢,其实同样也是大起大落,同样也是惊险和机会并存。
这一波硅周期,大概是从2019年的疫情开始的。
刚开始大伙们以为疫情会冲击消费、会影响产能,所以在初期半导体行业增速大跌。
结果没想到,疫情催生了对电子产品的需求,再加上芯片禁令、新能源车需求大增、芯片产能不够等等问题,反而导致了芯片的抢手。
这部分的内容,由于去年大伙们都聊烂了,差评君就不多说了。
俗话说得好,历史给人类唯一的教训,就是人类从来不吸取教训。
在芯片持续火热的情况下,订单满天飞、产能也继续扩大,市场上甚至传出了“硅周期”已经失效言论。
但结果,硅周期还是来了,由于所谓的“5G换机潮”不及预期,今年第三季度智能手机出货量下降9%,;PC也下降19.5%。
总之消费电子的疲软,引发了CPU被砍单,存储芯片库存积压等等问题。
从而拖了全球半导体行业增速的后腿。
只不过,存储芯片和CPU是拉了,但汽车芯片却依然吃香喝辣。
这么说吧,有些汽车芯片虽然从几百元的单价,跌到了几十块钱,但价格依旧比前几年高,这一波属于价格回归正常罢了。
这是因为,去年汽车芯片的暴涨,除了产能问题之外,更因为有不少的“职业芯片贩子”的推波助澜。
在今年七月份的时候,路透社就采访过一位名叫KelvinPang的新加坡职业炒芯人。
这位老哥就通过经销商渠道,在今年七月份囤了62000个车用芯片。
它们的原价大概是在每个23.80美元左右。
但他却狮子大开口,打算以375美元的单价卖给中国的新能源车企。。。
说是之前有车企开出了100美元的单价,被他果断拒绝。
在记者面前,他还很得意地表示,汽车制造商总要吃饭,说自己等得起。
类似的职业炒芯人,在不久前芯片价格飞涨的大环境下比比皆是。
而看着今年的芯片价格正在渐渐回归正常,只能说,苦了那些高位接盘的倒爷们了。
在另一方面,硅周期的下行,其实也是一场对半导体圈儿选手们的考验。
各位运动员们在周期面前,都秀出了实力,秀出了风采,展现出了一幅半导体圈众生相。
像是台积电这种历经了无数周期,有话语权的硅圈老炮儿而言。所谓的“芯片雪崩”,并没给他带来太大影响。
虽然被砍了单,并且计划减少资本支出40亿美元。
但因为稳扎稳打整技术,今年台积电第三季度的财报相当好看,营收同比增长47.86%,毛利也从51%涨到了60%。
而且与IoT和汽车相关业务的比重,正在扩大。
光刻机巨头ASML的第三度财报,也超越了大伙们的预期,第三季度新增订单金额达到了89亿欧元,创下了历史新高。
其中SK海力士、美光这些存储芯片厂家,就没那么愉快了。
海力士第三季度利润暴跌60%,计划明年削减开支50%;美光则净利润下降43%,同样决定削减明年的开支。
但你们猜怎么着,虽然也在流血,但有存储芯片的霸主、逆周期之王之称的三星,却又做出了不人为减产的决定。。。
结合以往的操作,在差评君看来,这一波三星的操作约等于是明牌想耗死各位,或者被各位耗死了。
同样难受的,还有整CPU的英特尔与搞GPU的英伟达。。。这英家二少的多少有些难兄难弟了。
包括国内的半导体产业,增速也在放缓,差评君就不多赘述了。
最后呢,差评君想说的是,根据国际货币基金会的预测,明年全球宏观经济的增速会比今年更少。。。
ICinsights也预测,明年的半导体行业的增速很可能是0。
所以在双重压力下,目前的芯片圈儿,可能只是刚刚刮起了北风。
而凛冬将至,只有真正有实力的企业,才能熬过这个冬天,看到下一个周期的春暖花开吧。